La empresa utilizará los fondos netos para refinanciar su deuda a corto plazo.

Luz del Sur S.A.A., empresa líder en el sector de electricidad en el Perú, anunció ayer la colocación exitosa de su primera emisión de bonos en el mercado internacional por un monto total de 1.38 mil millones de soles (equivalente a aproximadamente US$ 396 millones).

La transacción, que se realizó bajo la Regulación 144/Reg S tuvo una sobresuscripción de 1.6 veces, alcanzando una demanda final de 2.2 mil millones de soles, lo que refleja la fuerte confianza de los inversionistas globales en la estabilidad de la compañía y el marco regulatorio del sector eléctrico peruano. La transacción fue gestionada a nivel internacional por BofA Securities, J.P. Morgan y Santander.

Sólida disciplina de costos y mitigación de riesgos

La emisión se cerró con una tasa de rendimiento de 6.75%, un precio que no solo cumple con la estricta disciplina de costos de la empresa, sino que también establece un nuevo punto de referencia favorable en el mercado.

«Esta emisión es un hito fundamental que consolida nuestra estrategia financiera a largo plazo. Al asegurar un costo de deuda de 6.75%, estamos logrando una tasa significativamente inferior a las referencias corporativas recientes y, lo más importante, protegemos nuestra estructura de capital de la volatilidad política y de tasas de interés que históricamente afecta al mercado en periodos preelectorales.», aseveró Mario Gonzales, Gerente General de Luz del Sur.

«El éxito de esta colocación, unida a nuestra calificación crediticia AAA local y BBB+ internacional, nos permite enfocarnos en maximizar la eficiencia operativa y los márgenes de nuestro negocio regulado, garantizando así un retorno estable para nuestros accionistas.», destacó Gonzales poniendo ahínco en el valor estratégico de la operación.

Ventaja competitiva y liderazgo regional

La colocación se posiciona de manera altamente competitiva, obteniendo una tasa favorable en comparación con otras transacciones recientes de empresas peruanas:

• La tasa final de 6.75% se compara positivamente con las emisiones en Soles de entidades pares, que en el último año alcanzaron tasas de hasta 8.0%.
• El spread de 195 puntos básicos (bps) sobre la tasa soberana peruana demuestra que el mercado reconoce la robustez del negocio regulado de Luz del Sur.

La empresa utilizará los fondos netos para refinanciar su deuda a corto plazo, fortaleciendo significativamente su balance y su perfil de liquidez. Luz del Sur reitera su compromiso con la excelencia operativa y la inversión en la red de distribución para seguir garantizando un servicio eléctrico confiable y sostenible a todos sus clientes en el Perú.

El 85 % de las compañías que alquilan oficinas esperan que los propietarios ofrezcan un mayor nivel de respaldo: espacios con servicios adicionales y experiencias de valor que van más allá del alquiler tradicional.

El mercado de oficinas vive una transformación que está redefiniendo la manera en que las compañías valoran sus espacios de trabajo. Según el informe global “Qué buscan los ocupantes 2025”, elaborado por Cushman & Wakefield, junto con CoreNet Global; las empresas ya no esperan únicamente un lugar físico para operar, sino experiencias que fortalezcan la colaboración, la cultura organizacional y el bienestar de sus colaboradores

El estudio, que encuestó a más de 235 líderes de Real Estate Corporativo (CRE) a nivel global, revela que los propietarios tienen hoy la oportunidad de diferenciarse al ofrecer oficinas como un servicio con valor agregado.

Este cambio implica que el valor de la oficina ya no se mide solo en metros cuadrados o en costos de alquiler, sino en la capacidad de generar experiencias que ayuden a las compañías a alcanzar sus objetivos. Espacios que fomenten la innovación, retengan talento y mejoren la productividad se han convertido en un factor decisivo dentro de las estrategias corporativas.

En conclusión, la gestión de costos sigue siendo la prioridad dominante a nivel global, pero la importancia del talento y la excelencia operativa refleja una tendencia hacia la optimización y competitividad, con diferencias regionales que sugieren estrategias adaptadas a cada mercado.

Expectativas en aumento

Los datos son claros: el 85 % de las empresas que alquilan oficinas busca un mayor nivel de apoyo por parte de los propietarios, y casi la mitad (46%), está dispuesta a pagar un adicional por acceder a mejores servicios. “Las compañías esperan más que un espacio corporativo de calidad, esperan propuestas que incluyan áreas de colaboración, actividades comunitarias y tecnología que apoye la productividad”, señala Denise Vargas. Market Research Coordinator en Perú.

La oficina se está redefiniendo y ya no es solo un lugar para trabajar, sino un servicio que debe justificar su valor. Los propietarios que aprovechen esta oportunidad se posicionarán como líderes y aumentarán el valor a largo plazo de sus activos.

Este es un espacio no solo para realizar tareas laborales y, sino que se ha convertido en un recurso estratégico para fomentar la colaboración, impulsar la cultura organizacional, fortalecer las relaciones y promover el bienestar de los colaboradores.

No obstante, solo alrededor del 60 % de los empleados considera que su lugar de trabajo cumple con estos objetivos. Para cerrar esta brecha, resulta esencial que ocupantes y propietarios trabajen en conjunto para diseñar entornos que eleven la experiencia laboral y respondan a las expectativas actuales

La oportunidad es clara: redefinir el valor del real estate de una manera que resuene más allá de las finanzas y tenga sentido para todo el negocio.

SKF visibiliza la creciente apuesta de la industria por soluciones limpias y la adopción de la economía circular.

En el marco de la Convención Minera, SKF otorgó el “Distintivo de Reconocimiento a la Gestión Sostenible» a 9 compañías mineras y proveedoras, que desde 2018, han implementado el servicio de remanufactura de componentes. Este reconocimiento resalta tres pilares de las buenas prácticas ya que reducen residuos, disminuyen los gases de efecto invernadero y promueven el aprovechamiento responsable de los recursos.

“Nuestro objetivo es dar visibilizar al liderazgo de estas empresas en la transformación del sector minero, impulsando prácticas responsables alineadas con la estrategia de sostenibilidad y generadoras de un impacto positivo en el medio ambiente”, afirmó Ljubica Rodríguez, subgerente de Ventas Zona Sur & Sostenibilidad Andina de SKF.

Uno de los reconocimientos más destacados fue para Sociedad Minera Cerro Verde, que, como socio estratégico de la compañía sueca, ha logrado más de 500 toneladas de acero remanufacturado, contribuyendo significativamente a la reducción de emisiones de CO₂, y consolidándose como un referente en economía circular dentro del sector.

Asimismo, recibieron el reconocimiento Southern Peru Copper Corporation, Compañía Minera Antapaccay, Compañía Minera Antamina, Sociedad Minera El Brocal, Minera Chinalco Perú, y Metso. También, se entregó reconocimientos a las empresas del rubro de cementos como Unión Andina de Cementos (UNACEN) y Yura. Estas empresas representan un ejemplo de cómo la economía circular puede generar valor compartido al mismo tiempo que contribuye a la sostenibilidad del país.

Impulsando la gestión sostenible 

Desde su Circular Solution Centre, planta dedicada al proceso de remanufactura ubicada en Arequipa, SKF lidera la transición hacia operaciones más sostenibles. Con ello, no sólo se generan ahorros en costos y tiempos de entrega para las operaciones mineras, sino también un impacto positivo en la reducción de la huella de carbono del sector.

La compañía sueca, además, mantiene un compromiso firme con la sostenibilidad: alcanzar cero emisiones en todas sus operaciones internas hacia el 2030 y extender este objetivo a toda su cadena de suministro para el 2050.

Con este reconocimiento, SKF visibiliza la creciente apuesta de la industria por soluciones limpias y la adopción de la economía circular, que ya es considerada una necesidad para las compañías mineras que buscan reducir su huella de carbono y fortalecer sus políticas medioambientales.