1. El Directorio del Banco Central de Reserva del Perú acordó mantener la tasa de interés de referencia en 7,75 por ciento. Esta decisión no necesariamente implica el fin del ciclo de alzas en la tasa de interés. Futuros ajustes en la tasa de referencia estarán condicionados a la nueva información sobre la inflación y sus determinantes, incluyendo los efectos macroeconómicos de los acontecimientos sociales de meses previos.

i. En marzo la tasa mensual de inflación fue 1,25 por ciento y la inflación sin alimentos y energía fue 0,88 por ciento. La tasa de inflación a doce meses se redujo de 8,65 por ciento en febrero a 8,40 por ciento en marzo, mientras que la tasa de inflación sin alimentos y energía a doce meses aumentó de 5,87 por ciento en febrero a 5,92 por ciento en marzo. Ambos indicadores se ubicaron por encima del límite superior del rango meta de inflación.

ii. El aumento significativo de los precios internacionales de energía y alimentos desde la segunda mitad de 2021, acentuado por los conflictos internacionales, ha conllevado a un fuerte incremento de las tasas de inflación a nivel global en magnitudes no vistas en muchos años y hacia niveles significativamente superiores a las metas de inflación de bancos centrales, tanto de economías avanzadas como de la región. En el caso peruano, se registran efectos transitorios en la inflación por restricciones en la oferta de algunos alimentos y por las lluvias del último mes.

iii. Se proyecta que se mantenga una tendencia decreciente de la inflación interanual en los próximos meses con el retorno al rango meta en el cuarto trimestre de este año, debido a la moderación del efecto de los precios internacionales de alimentos y energía, a la reversión de choques de oferta en el sector agropecuario y a una reducción de las expectativas de inflación en el resto del año.

iv. Las expectativas de inflación a doce meses se mantuvieron en 4,3 por ciento en marzo, por encima del límite superior del rango meta de inflación.

v. Varios indicadores adelantados y de expectativas sobre la economía mejoraron en marzo, aunque la mayoría se mantiene en el tramo pesimista.

vi. Las perspectivas de crecimiento de la actividad económica mundial apuntan hacia una moderación; aunque subsiste el riesgo global por los efectos de la política monetaria restrictiva en las economías avanzadas, los conflictos internacionales, y la incertidumbre de presiones al alza en los precios de commodities energéticos.

2. El Directorio se encuentra especialmente atento a la nueva información referida a la inflación y sus determinantes, incluyendo la evolución de las expectativas de inflación y la actividad económica para considerar, de ser necesario, modificaciones en la posición de la política monetaria. El Directorio reafirma su compromiso de adoptar las acciones necesarias para asegurar el retorno de la inflación al rango meta en el horizonte de proyección.

3. En la misma sesión el Directorio acordó mantener las siguientes tasas de interés de las operaciones en moneda nacional del BCRP con el sistema financiero bajo la modalidad de ventanilla.

i. Depósitos overnight: 5,25 por ciento anual.

ii. Operaciones de reporte directas de títulos valores y de moneda, y Créditos de Regulación Monetaria: i) 8,25 por ciento anual para las primeras 10 operaciones en los últimos 3 meses; y ii) la tasa de interés que fije el Comité de Operaciones Monetarias y Cambiarias para las operaciones adicionales a estas 10 operaciones en los últimos 3 meses. Además, el Comité de Operaciones Monetarias y Cambiarias podrá establecer tasas superiores en función al monto de las operaciones.

4. La próxima sesión del Directorio en que se evaluará el Programa Monetario está programada para el 11 de mayo de 2023.

• En el país, solo 4 de cada 10 peruanos ahorra de manera regular. ‘’Algunas personas con ingresos moderados pueden tener un patrimonio positivo gracias a una buena planificación financiera’’, explica especialista en banca de Pichincha.

Alguna vez ha escuchado a cuánto asciende ‘’el patrimonio’’ de una personalidad pública y le debe haber causado asombro las cifras multimillonarias, sin embargo, todos tenemos un patrimonio personal, que representa la cantidad de recursos que tenemos disponibles para utilizar, ahorrar o invertir. ‘’El patrimonio es un indicador de la salud financiera, la capacidad y liquidez para afrontar las obligaciones económicas’’, explica Mariano Perotti, Gerente Principal de Productos Pasivos de Banco Pichincha del Perú.

Cualquier persona adulta puede tener patrimonio personal, su administración correcta puede ayudar a determinar la capacidad para invertir en el futuro, afrontar emergencias financieras y planificar su jubilación, por ejemplo. En 2021, Datum Internacional reveló que solo 4 de 10 peruanos ahorra de manera regular, 3 ahorran ocasionalmente y 3 no ahorran. Aquí algunas respuestas a consultas frecuentes:

• ¿Qué es el patrimonio?

El patrimonio incluye cualquier propiedad que un adulto posea: una casa o un auto, inversiones, fondos mutuos, cuentas bancarias, entre otros; así como también sus deudas, préstamos o hipotecas.

• Sobre activos y pasivos:

Los activos incluyen todo lo que una persona posee y tiene un valor económico, es decir: propiedades, inversiones, dinero efectivo y equipos. Por otro lado, los pasivos son las deudas y obligaciones financieras que tiene una persona, como: préstamos, facturas pendientes de pago y otros compromisos financieros.

• ¿Cómo se calcula el patrimonio?

Para calcular el patrimonio personal, es necesario sumar el valor de todos los activos que posee y restar el valor total de los pasivos. Si el resultado es positivo, significa que la persona tiene una buena salud financiera. Si es negativo, implica que tiene más deudas que activos.

Total de activos – total de pasivos = patrimonio personal.

• ¿El sueldo es el patrimonio?

Aunque el sueldo es un activo, no es el patrimonio. El patrimonio es la cantidad de recursos que tiene disponible. El sueldo es una fuente de ingresos que permite adquirir activos y pagar gastos (pasivos).

Consejos para tener un patrimonio personal positivo

‘’Es importante aclarar que tener un patrimonio en positivo no significa que la persona sea rica o tenga un alto ingreso. Algunas personas con ingresos moderados pueden tener un patrimonio personal positivo gracias a una buena planificación financiera’’, agrega Mariano Perotti, Gerente Principal de Productos Pasivos de Banco Pichincha del Perú.

1. Hacer un presupuesto: Elaborar un presupuesto detallado ayudará a conocer cuánto dinero está ganando y gastando, así podrá controlar gastos y hacer ajustes para ahorrar.
2. Pagar deudas: Trate de concluir pagos lo antes posible. Las deudas pueden afectar negativamente el patrimonio e impedir que logre sus metas. Si tiene varias deudas, priorice el pago de las que tienen la tasa de interés más alta.
3. Ahorrar o invertir: Resguardar el patrimonio en bancos puede hacer una gran diferencia en la economía personal a largo plazo. ‘’Debe evaluar los objetivos financieros y beneficios que ofrecen las entidades’’, agrega Mariano Perotti, Gerente Principal de Productos Pasivos de Banco Pichincha, por ejemplo, su entidad a través de la Cuenta de Ahorros Preferente, tiene la tasa la más alta y rentable del mercado peruano, con 7.25% TREA soles.
4. Contar con un fondo emergencias: Es importante tener un fondo para afrontar situaciones inesperadas, como la eventual pérdida del empleo, imprevistos en su inmueble, con el auto o atenciones médicas.

La planificación a largo plazo permite administrar el patrimonio personal de manera efectiva y tomar el control de sus finanzas