La operación se realizó en dos tramos, a 12 y 30 años, y registró una demanda casi cinco veces superior al monto finalmente colocado.
El Perú colocó bonos soberanos en dólares por US$ 4.500 millones en los mercados internacionales y recibió ofertas por más de US$ 21.000 millones. La operación constituye la mayor emisión de este tipo realizada por el país en dicha moneda y refleja el interés de los inversionistas internacionales por la deuda peruana.
La emisión se estructuró en dos tramos. El primero correspondió a bonos con vencimiento a 12 años, con una tasa de interés de 6,06%, mientras que el segundo comprendió títulos a 30 años, con una tasa de 6,45%.
Según el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la demanda superó siete veces el monto inicialmente previsto y casi cinco veces el total finalmente colocado. Este resultado permitió al Gobierno concretar la operación en condiciones más favorables que las ofrecidas inicialmente a los inversionistas.
Bonos soberanos: MEF redujo los diferenciales de tasas
La elevada demanda permitió reducir los diferenciales de tasas de interés ofrecidos al inicio de la operación. Para los bonos a 12 años, el diferencial pasó de 160 a 42 puntos básicos, mientras que para los títulos a 30 años se redujo a 40 puntos básicos.
El ministro de Economía y Finanzas, Elmer Cuba, destacó que el resultado permitió alcanzar uno de los diferenciales más bajos registrados por el país.
“Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria, porque recibimos una demanda de más de US$ 21 000 millones, más de 7 veces el monto inicialmente previsto y casi 5 veces el monto finalmente colocado”, señaló el titular del MEF.
La operación también fue presentada por el ministro como la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares realizada por un país de América Latina.
Recursos se destinarán a proyectos climáticos e infraestructura resiliente
La emisión se realizó bajo el nuevo Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. De acuerdo con el MEF, los recursos estarán destinados principalmente a financiar proyectos de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente.
Entre las intervenciones previstas se encuentran acciones de prevención frente al fenómeno El Niño, así como iniciativas orientadas a reducir brechas sociales.
El marco de financiamiento busca canalizar recursos hacia proyectos con objetivos ambientales y sociales, además de contribuir al desarrollo de infraestructura preparada para enfrentar los efectos de eventos climáticos.
La colocación de bonos sostenibles forma parte de las alternativas de financiamiento del Estado para atender estas necesidades mediante recursos obtenidos en los mercados internacionales.
Perú también plantea intercambio de bonos globales
Además de la emisión por US$ 4.500 millones, el Gobierno lanzó una oferta de intercambio de bonos globales denominados en dólares, con vencimientos en 2027, 2030 y 2031, por nuevos títulos con vencimiento en 2038.
La operación busca extender los plazos de la deuda pública y mejorar su perfil de vencimientos. También apunta a fortalecer las referencias de financiamiento del Perú en moneda extranjera a largo plazo.
Con ambas operaciones, el Gobierno busca asegurar recursos en los mercados internacionales y gestionar los compromisos de deuda pública, en un contexto de interés de los inversionistas por los títulos soberanos peruanos.
