Jonathan Goldin Moll, director de Créditos con Garantía de Garantía Capital, señala que las empresas recurren cada vez más a esta alternativa para financiar capital de trabajo, reestructurar deudas y ejecutar proyectos de expansión, mientras crece su demanda entre medianas empresas y sectores productivos.
En los últimos años, ¿ha observado un incremento en el interés de los empresarios por los créditos con garantía hipotecaria? ¿Qué factores económicos o financieros explican esta tendencia?
Sí. Hemos observado un crecimiento sostenido en la demanda, impulsado principalmente por dos factores. El primero es que muchos empresarios han construido un patrimonio inmobiliario importante a lo largo de los años, pero ese activo permanece inmovilizado. El segundo es que aún existen empresas con capacidad real de pago que encuentran dificultades para acceder al crédito tradicional porque no siempre cumplen con todos los criterios documentarios de la banca. En ese contexto, el crédito con garantía hipotecaria les permite transformar el valor de un inmueble en liquidez para invertir, fortalecer su capital de trabajo o aprovechar oportunidades de negocio sin tener que vender su patrimonio
¿Cuál es el perfil del empresario que hoy recurre a este tipo de financiamiento?
Predominan las micro, pequeñas y medianas empresas, además de empresarios independientes que cuentan con negocios rentables y un patrimonio inmobiliario consolidado. En la mayoría de los casos no buscan resolver problemas financieros, sino acceder a recursos para seguir creciendo. Utilizan este tipo de financiamiento para incrementar capital de trabajo, adquirir inventarios, ejecutar proyectos de expansión o aprovechar oportunidades que requieren liquidez inmediata. Es un perfil de empresario que ve el financiamiento como una herramienta estratégica para desarrollar su negocio
¿Ha cambiado respecto a años anteriores en términos de tamaño de empresa, actividad económica o necesidades de capital?
Sí, el mercado ha evolucionado significativamente. Hace algunos años este tipo de crédito estaba concentrado principalmente en micro y pequeñas empresas; hoy observamos una creciente participación de empresas medianas que incorporan esta alternativa como parte de su estrategia financiera. Además, la demanda ya no proviene solo del comercio o la construcción, sino también de sectores como manufactura, logística, transporte, salud, servicios profesionales y exportación. Esto demuestra que el crédito con garantía hipotecaria ha dejado de percibirse como una opción de última instancia para convertirse en un instrumento de financiamiento cada vez más valorado por las empresas.
¿Cuáles son los principales destinos que los empresarios dan a los recursos obtenidos mediante un crédito con garantía hipotecaria?
El principal destino continúa siendo el capital de trabajo. Aproximadamente siete de cada diez operaciones se utilizan para financiar inventarios, fortalecer el flujo de caja o atender un incremento en la demanda. También observamos una importante demanda para reestructurar deudas y mejorar las condiciones financieras existentes, así como para ejecutar inversiones de largo plazo, como la compra de maquinaria, ampliación de instalaciones o proyectos de expansión. La ventaja es que se trata de un financiamiento flexible, que permite al empresario asignar los recursos donde generen mayor valor para su negocio
Desde su experiencia, ¿qué ventajas ofrece un crédito con garantía hipotecaria frente a otras alternativas de financiamiento?
La principal ventaja es que permite convertir un activo que ya forma parte del patrimonio del empresario en una fuente de liquidez, sin necesidad de venderlo. Además, este tipo de financiamiento suele ofrecer montos más altos, plazos más amplios y procesos de evaluación más ágiles. La evaluación considera no solo el historial financiero, sino también el valor del inmueble y la capacidad real de pago del negocio. Esto amplía las posibilidades de acceso al financiamiento para empresas que tienen proyectos rentables y necesitan responder con rapidez a nuevas oportunidades de inversión.
¿Qué señales están observando en las solicitudes de financiamiento que permitan anticipar el comportamiento del segundo semestre?
Estamos observando una combinación de mayor interés por invertir y una necesidad permanente de fortalecer la liquidez. Muchas empresas buscan ampliar su capital de trabajo para atender la demanda prevista para el segundo semestre, mientras otras están reorganizando sus pasivos para mejorar su flujo de caja. Este comportamiento coincide con un entorno macroeconómico más estable y con indicadores que muestran una recuperación de la inversión privada, lo que genera mayor confianza para ejecutar proyectos de crecimiento.
¿Cómo proyecta la evolución del mercado de créditos con garantía hipotecaria en el Perú durante los próximos años?
Las perspectivas son positivas. Cada vez más empresarios entienden que un inmueble no solo representa un patrimonio, sino también una herramienta para acceder a capital cuando existen oportunidades de crecimiento. Además, vemos un importante potencial en las regiones, donde el desarrollo de las actividades empresariales incrementará la demanda por soluciones de financiamiento más flexibles. Esto permitirá ampliar el acceso al crédito y contribuir a que más empresas conviertan sus activos inmobiliarios en una palanca para seguir invirtiendo y creciendo.
