El S&P 500 avanzó 0,24% y el Nasdaq 100 ganó 0,51%, impulsados por las expectativas sobre los resultados corporativos y las señales diplomáticas sobre Ucrania. Los inversionistas también mantienen la atención en los resultados de Tesla y los datos de inflación de Estados Unidos.
La jornada en las plazas financieras internacionales se desarrolló bajo un complejo equilibrio entre factores de riesgo geopolítico y catalizadores económicos favorables. A pesar de que el Índice de Miedo y Codicia se mantuvo en terreno cauto (29/100, Miedo), la volatilidad del mercado cedió terreno con el índice VIX ubicándose por debajo de los 17 puntos, impulsando alzas en Wall Street. En la esfera internacional, el frente geopolítico operó en alta tensión tras confirmarse ataques contra yacimientos petrolíferos de Aramco en la región oriental de Arabia Saudí, advertencias de escalada por parte de los rebeldes hutíes y la orden emitida por el Departamento de Estado de EE. UU. para la salida ordenada de personal gubernamental no urgente en el Golfo. No obstante, el impacto en la renta variable fue amortiguado por avances diplomáticos relevantes: el Kremlin confirmó la aceptación rusa para reanudar conversaciones de paz trilaterales sobre Ucrania en Abu Dabi, lo que llevó a Donald Trump a señalar que se está cerca de resolver el conflicto, mientras que en el ámbito macroeconómico, la EIA reportó una caída en los inventarios de crudo de -3,06 millones de barriles y Goldman Sachs proyectó la inflación subyacente del PCE de septiembre en 3,1% interanual.
En el ámbito de las grandes corporaciones y el sector tecnológico, la atención de los inversionistas estuvo fuertemente concentrada en las entregas de resultados trimestrales y anuncios de innovación. Las acciones de SpaceX ($SPCX) protagonizaron un destacado movimiento al dispararse un +11,9% superando los $165 dólares por título, registrando su mayor subida intradía desde agosto. Por su parte, Apple ($AAPL) captó interés comercial al comunicar la disponibilidad limitada del nuevo iPhone Duo para clientes sin cita previa a partir del 23 de octubre, al tiempo que el mercado financiero aguardaba con elevada expectativa la presentación de los informes financieros de Tesla ($TSLA) programados tras el toque de campana bursátil. En el plano comercial e industrial, destacan además las declaraciones del Primer Ministro canadiense Carney anunciando un endurecimiento en las medidas contra el dumping de acero extranjero y expresando apertura a negociar acuerdos comerciales justos con la administración estadounidense.
El cierre operativo de los principales activos globales reflejó avances generalizados en los índices accionarios estadounidenses y europeos frente al tono defensivo en Asia. En Wall Street, el S&P 500 avanzó un +0,24% situándose en los 7.757,1 puntos, el Nasdaq 100 (US100) subió un +0,51% cotizando en las 29.840,4 unidades, y el Dow Jones ganó un +0,42% alcanzando los 52.767,7 puntos. En Europa, el STOXX 600 registró un sólido repunte del +0,92% hasta los 644,50 puntos, mientras que en Asia las plazas mostraron correcciones, con el Nikkei 225 cediendo un -0,30% (64.922 pts) y el China A50 (CN50USD) retrocediendo un -0,88% (13.214,2 pts). En divisas y materias primas, el índice dólar (DXY) operó plano con un ajuste marginal del -0,02% en 101,710; en el sector energético, el petróleo WTI cedió un -0,59% a $99,29 dólares por barril mientras el Brent subió un +0,24% a $110,84 dólares. Finalmente, el oro cotizó estable en $4.126,14 dólares por onza (+0,02%) y Bitcoin encabezó los avances con un fuerte impulso del +1,83% hasta los $84.449,71 dólares.
En mi opinión, la resiliencia exhibida por las bolsas mundiales en la sesión de hoy demuestra que los mercados financieros están ponderando con mayor peso el inicio favorable de la temporada de resultados corporativos y los canales diplomáticos abiertos entre EE. UU., Rusia y Ucrania, por encima de los choques geopolíticos en el Golfo Pérsico. Para las próximas jornadas, la trayectoria de las cotizaciones estará estrechamente ligada a la recepción de las cifras trimestrales de Tesla y a la confirmación de la trayectoria desinflacionaria en el PCE; si los precios de la energía no sufren disrupciones mayores por el conflicto en Arabia Saudí y los reportes de las grandes tecnológicas superan las previsiones de utilidades, el sesgo alcista de fondo continuará consolidando pisos operativos hacia el cierre del mes.
Laura Torres, Directora de Inversión, IMB Capital Quants
