Por: David Fernández, asociado sénior de Garrigues

En septiembre de 2022, el Indecopi publicó el proyecto de guía para identificar consorcios inusuales en las contrataciones públicas. La entidad prevé difundir una versión definitiva de esta guía durante el primer semestre de 2024, por lo que es relevante resaltar su potencial en la promoción de la competencia en las contrataciones públicas.

Como ha observado la OCDE, diversos sectores de la economía peruana están muy concentrados, lo que incide en las alternativas de las entidades para adquirir bienes o servicios necesarios para sus funciones. Más aún, este contexto favorece los “cárteles” entre postores para coordinar sus posiciones o repartirse procesos de selección, quebrantando los principios de competencia que subyacen a la contratación pública.

Ante el escenario presentado, el Indecopi ha investigado activamente prácticas colusorias en contrataciones públicas, incluyendo servicios de hemodiálisis, impresiones de material educativo y construcción de obras. Incluso ha emitido lineamientos para que las entidades puedan reconocer indicios de cárteles en procesos de selección. Además de estas formas de colusión, la conformación de consorcios “de fachada” también son fórmulas anticompetitivas, al involucrar a postores que –pudiendo presentarse individual y competitivamente– deciden consorciarse, no para obtener sinergias de su cooperación, sino para eliminar la competencia entre sí, adjudicándose mayores montos o afectando las exigencias técnicas requeridas.

Bajo esta óptica y siguiendo la experiencia internacional, la guía del Indecopi identifica indicios que podrían dar cuenta de consorcios “de fachada”, en particular, al vulnerar el criterio de complementariedad, y reconoce buenas prácticas que las empresas pueden adoptar al consorciarse.

Es necesario enfatizar que los consorcios inusuales no deben entenderse per se ilegales. Los postores pueden haber conformado consorcios que resulten “inusuales” para la autoridad, pero sin tener el objetivo de encubrir un cártel. El Indecopi conserva la responsabilidad de determinar si tales consorcios respondían efectivamente a acuerdos anticompetitivos.

No obstante, al brindar transparencia sobre indicadores sospechosos, la guía para identificar consorcios inusuales incrementa la predictibilidad de las empresas en su decisión de consorciarse. Esto motiva una intensa competencia empresarial, tanto de manera individual como en consorcio, cuando esto resulte más eficiente y, por lo tanto, más beneficioso para el mercado.

• Según el Banco Mundial, 1.400 millones de personas siguen siendo sub-bancarizadas, lo que resalta la necesidad urgente de soluciones efectivas.
• Se espera que los ingresos globales de los servicios de finanzas embebidas superen los $183 mil millones de dólares en 2027.

Paymentology, el emisor-procesador de tarjetas y pagos líder a nivel mundial, explica por qué las finanzas embebidas han encontrado en Latinoamérica un mercado prometedor y qué esperar durante 2024.

En un mundo donde millones aún carecen de acceso a servicios financieros básicos, la inclusión financiera se ha convertido en un objetivo fundamental para el sector fintech, impulsando la innovación digital. A pesar de los avances notables en la atención a los sub-bancarizados, persisten desafíos, especialmente en economías emergentes, donde se busca cerrar la brecha en el acceso a opciones de ahorro, préstamos y herramientas para la creación de riqueza, elementos cruciales para el crecimiento económico personal.

En este contexto, las finanzas integradas o embebidas han surgido como una estrategia clave para cerrar esta brecha, especialmente notable en mercados emergentes como los países de Latinoamérica. Estas consisten en la integración de servicios financieros por parte de otros sectores e industrias no financieras, permitiendo ofrecer opciones de ahorro, préstamos, seguros, entre otros, directamente desde aplicaciones o plataformas que originalmente no estaban diseñadas con ese propósito.

“Aunque la transformación digital ha tenido éxito en economías avanzadas, en economías emergentes aún existen brechas considerables. Factores como la falta de educación financiera, la baja confianza en nuevos actores y el acceso limitado a plataformas en línea contribuyen a esta disparidad. Según estimaciones del Banco Mundial, 1.400 millones de personas en el mundo siguen siendo sub-bancarizadas, resaltando la urgencia de un nuevo enfoque”, comenta Alejandro Del Río, director regional de Latam de Paymentology.

Algunas de las perspectivas que se presentarán en torno a este tipo de finanzas durante este año son:

1. Las finanzas embebidas como solución: las finanzas embebidas emergen como la solución necesaria para abordar a los desatendidos financieramente. Permiten la inclusión de servicios financieros dentro del recorrido del cliente no financiero, cubriendo una amplia gama de alternativas como pagos embebidos, crédito embebido, seguros embebidos e inversión embebida.
2. Beneficios para las finanzas embebidas: las finanzas integradas no sólo ofrecen beneficios a los consumidores, sino también a los proveedores de servicios financieros. Al proporcionar una plataforma integral y específica para la región, los proveedores asumen una mayor responsabilidad, ofreciendo infraestructura innovadora y cumpliendo con regulaciones específicas.

Alejandro Del Río explica que, “la adopción de este tipo de finanzas se beneficia de la confianza que tienen los consumidores en empresas no financieras, como las compañías de telecomunicaciones y de retail, lo que impulsa las tasas de adopción. Además, el progreso del sector fintech en este sentido reduce las barreras para la integración, al necesitar menos datos del cliente y utilizar plataformas familiares”.

1. Avances y desafíos en Latinoamérica: los países de la región han experimentado avances notables en inclusión financiera, según el último informe del Índice de Inclusión Financiera (Findex). Sin embargo, aún persisten desafíos significativos. Aunque la titularidad de cuentas aumentó un 20 % entre 2017 y 2021, el 26 % de los adultos en la región aún carece de cuentas bancarias.

“El crecimiento económico inclusivo, impulsado por instituciones financieras y fintech, resalta la importancia de la inclusión en el desarrollo regional. Por ejemplo, las billeteras digitales han democratizado el acceso a una cuenta, ofreciendo nuevas experiencias de usuario, tarifas más bajas y acceso al comercio electrónico”, añaden desde Paymentology.

1. Desafíos pendientes en inclusión financiera: a pesar de los logros, aún existen barreras para la inclusión financiera en varios países de Latinoamérica. El 21 % de los consumidores no tienen acceso a servicios bancarios, especialmente mujeres, personas de bajos ingresos y residentes rurales. La percepción de que las ofertas crediticias son costosas, la desconfianza hacia la tecnología y la falta de soluciones personalizadas son obstáculos persistentes que podrían superarse mediante la colaboración con otros sectores e industrias a través de las finanzas embebidas.

Según un informe de Juniper Research, se proyecta que los ingresos globales de los servicios de finanzas embebidas superarán los $183 mil millones de dólares en 2027, mostrando un notable crecimiento desde los $65 mil millones en 2022.

“El sector financiero debe centrarse en proporcionar experiencias de pago que satisfagan las diversas necesidades de las personas, mejorar los incentivos para la adopción y elevar la calidad y relevancia de los servicios ofrecidos. La clave para el éxito radica en que los proveedores de finanzas embebidas ofrezcan un soporte integral y específico para la región. Con este enfoque, se puede acelerar la inclusión, abriendo las puertas a una era donde el empoderamiento financiero sea accesible y beneficioso para todos”, concluye Alejandro Del Río, director regional de Latam de Paymentology.

El acceso y el uso apropiado de servicios financieros pueden ayudar a las personas a gestionar mejor los riesgos económicos, salir de la pobreza y construir una vida mejor, afirmó Manuel Tocto, jefe de Cobranzas de Caja Piura, quien agregó que no hay que temer a los créditos porque representan un importante apoyo cuando se asumen con responsabilidad.

“Se debe ser responsable en obtener una deuda. Se recomienda que el monto de la cuota de un crédito no exceda el 35% de los ingresos líquidos de una persona, de tal manera que se utilice el resto para cubrir los gastos básicos, además de contar con capacidad para el ahorro”, explicó.

Para el especialista, las personas que tienen deudas deben priorizar siempre sus gastos básicos, como: alimentación, salud, vivienda, educación, transporte y también planificar el pago de las cuotas de sus créditos que han obtenido del sistema financiero.

“Salir del sistema financiero por dejar de pagar deudas es perjudicial. La buena calificación abre la puerta a otros servicios formales, como ahorros, tarjetas de crédito, productos de créditos diversos y seguros”, dijo Tocto.

Mencionó que las entidades ofrecen muchas opciones para que las personas cumplan con los créditos, presentando incluso promociones como la campaña “Pago Puntual” de Caja Piura, que premia con la cancelación completa de una cuota a los usuarios que se encuentran al día en sus préstamos, hasta por un monto máximo de S/. 500.

Tocto precisó que la morosidad en el sistema financiero se elevó en 0.32% durante agosto de 2023, en comparación al mismo mes del año previo. Explicó que el estancamiento en el crecimiento del PBI y las consecuencias de los fenómenos climáticos y las protestas sociales registradas a comienzos de año, ocasionaron que muchas pequeñas y microempresas quiebren y no tengan liquidez para afrontar el pago de créditos.

Si bien Lima es una región que tiene un mayor movimiento económico, reveló que la capital registró las tasas de pago normal más bajas del país en agosto, situándose en 51.93%. “Muchos clientes migraron hacia tramos de mora mayor, justamente por efecto del panorama económico difícil que actualmente se vive”.

Las regiones del sur del país, con una tasa de pago normal de 52.96%, y del centro, con 55.11%, también registraron mayores retrasos en los pagos de créditos. “Las protestas sociales y el estancamiento de las actividades mineras, que, al tener ciertos repliegues de los precios como el cobre, afectaron la economía de estas ciudades”, precisó el ejecutivo de Caja Piura.

Finalmente, mencionó que las ciudades del oriente registraron la tasa de pago normal más alta, llegando al 65.18%. “Los usuarios pueden mejorar su tasa de pago normal con acciones puntuales, como la afiliación del pago de sus créditos al débito automático, el establecimiento de una fecha fija de pago en el mes, el uso de canales alternativos de pago como la APP, Internet Banking, Cajeros Corresponsales entre otros”, finalizó.

A pesar del próspero crecimiento del ecosistema de startups en América Latina, una de sus tareas pendientes sigue siendo la brecha de género. De acuerdo con la Cámara de Comercio de Lima, en Perú existen 2.1 millones de medianas y pequeñas empresas lideradas por mujeres, las cuales generan alrededor de 9 millones de puestos de trabajo. Sin embargo, todavía enfrentan serias brechas para ejercer su autonomía económica.  

Para impulsar una mayor presencia de mujeres en el panorama emprendedor, UTEC Ventures ha lanzado FemLab, un programa dirigido a mujeres fundadoras de startups a nivel nacional, en alianza con ProInnóvate y financiado por el Banco Interamericano de Desarrollo y la Cooperación Española.  

El programa busca fomentar la participación de las mujeres en el ecosistema emprendedor peruano, impulsar el desarrollo sostenible y crecimiento de empresas digitales liderados por mujeres, contribuir a la reducción de la brecha de género en el acceso a recursos y construir una sólida comunidad.  

“Contar con más mujeres emprendedoras genera más y mejores empresas porque aportan perspectivas diversas y contrarrestan sesgos y asimetrías de género. El emprendimiento femenino es crucial para promover la equidad de género, impulsar el desarrollo económico y social, así como generar soluciones más innovadoras y relevantes para los desafíos del mercado”, explica José Deustua, Managing Director en UTEC Ventures, la aceleradora de negocios de la Universidad de Ingeniería y Tecnología (UTEC).  

Si bien las estadísticas pueden variar según el país, en términos generales, las mujeres continúan siendo subrepresentadas en el ámbito de las startups. Esta situación se atribuye a factores estructurales y culturales arraigados en la sociedad, los cuales limitan las oportunidades para las mujeres emprendedoras. Sin embargo, su mayor participación abrirá un abanico de oportunidades.  

Los primeros resultados

La convocatoria de Femlab atrajo a 170 emprendedoras de 7 regiones del país, y tras un proceso de selección, 16 de ellas integraron el primer grupo. De esa manera, experimentaron un programa de aprendizaje intensivo de 9 semanas centrado en cuatro pilares fundamentales: Pitch Training, Liderazgo, Desarrollo de Producto y Finanzas para startups.

Además de los talleres, el programa ofreció actividades como mentorías personalizadas con fundadoras e inversionistas, eventos presenciales de networking con inversores, charlas con expertos del ecosistema y un sólido respaldo del equipo de UTEC Ventures. El programa alcanzó un Net Promoter Score (NPS) del 100%, reflejando su innegable éxito.

“La iniciativa FemLab demuestra que trabajar unidos es esencial para asegurar que las oportunidades estén disponibles para todos, independientemente de su género. Abordar la brecha de género no solo es un acto de justicia, sino también una estrategia inteligente para impulsar la creatividad, la diversidad y el éxito en el apasionante mundo de las startups”, añade Deustua.