La digitalización está redefiniendo la gestión patrimonial, mientras los costos regulatorios y la falta de acceso a asesoramiento financiero impulsan nuevas tendencias en el sector. La consolidación de datos, la migración a SaaS, la especialización del asesoramiento, el refuerzo de la ciberseguridad y la diversificación de productos marcan el futuro de la gestión patrimonial en Latinoamérica.

La gestión de patrimonios a nivel mundial atraviesa una transformación sin precedentes. Mientras los segmentos de altos y ultra altos patrimonios (HNW y UHNW, por sus siglas en inglés) siguen siendo el foco de los gestores financieros, el aumento de costos regulatorios ha restringido el acceso al asesoramiento tradicional para clientes minoristas y de alto poder adquisitivo. Temenos, empresa de software bancario, da a conocer cuáles son las tendencias tecnológicas que las instituciones financieras están implementando para atender a este sector.

Si bien la inteligencia artificial (IA) y el machine learning pueden hacer el asesoramiento más accesible y rentable, en muchas regiones sigue siendo transaccional, lo que empuja a los clientes hacia fuentes poco reguladas y aumenta el riesgo de desinformación. Al mismo tiempo, la desigualdad de ingresos persiste sin cambios tributarios efectivos, dificultando una solución a corto plazo.

“El auge de los ‘Finfluencers’ refleja la falta de acceso a asesoramiento financiero confiable, especialmente entre la Generación Z, que es casi cinco veces más propensa que los mayores de 40 años a buscar consejos en redes sociales. Sin embargo, mucho de este contenido compartido no incluye una divulgación clara, lo que aumenta el riesgo de desinformación. Si a esto sumamos el incremento de las desigualdades de ingresos, nos enfrentamos a un desafío estructural”, comenta  Cristian Sánchez, vicepresidente de ventas para Latinoamérica de Temenos.

Para adaptarse a este entorno, las empresas deben optimizar su eficiencia operativa, adoptar nuevas tecnologías y ofrecer servicios diferenciados. Algunas tendencias clave incluyen:

1. Consolidación de datos y adopción de IA: Según un estudio de Wipro, el 44% de las empresas ya ha integrado IA ampliamente, mientras que el 56% está en proceso de adopción. Sin embargo, la efectividad de estas tecnologías depende de datos estructurados y consolidados, un desafío persistente debido a sistemas fragmentados. En los próximos años, la consolidación de datos será clave para mejorar la precisión de los modelos predictivos y la eficiencia operativa.
2. Migración a SaaS y externalización de infraestructura: La creciente aceptación de la nube por parte de los reguladores facilita la adopción de SaaS (Software-as-a-Service), brindando mayor flexibilidad y escalabilidad en el uso de IA. Además, la competencia ha impulsado la externalización de funciones tecnológicas y de back-office.
3. Expansión de Family Offices y especialización del asesoramiento: la gestión patrimonial se fragmenta con el crecimiento de Family Offices, boutiques de inversión y gestores de activos externos (EAM), que atraen talento y clientes con tecnología avanzada, mayor flexibilidad y servicios personalizados. La transferencia generacional de riqueza impulsa la demanda de planificación fiscal, sucesión y criterios ESG (social, ambiental y gobernanza corporativa, por sus siglas en inglés), lo que lleva a muchas firmas a diferenciarse mediante la hiper-especialización en nichos estratégicos.
4. Ciberseguridad y protección de datos: las instituciones financieras están incrementando su inversión en soluciones avanzadas de ciberseguridad, implementando modelos Zero Trust, autenticación multifactor y monitoreo continuo de amenazas para contrarrestar ataques cada vez más sofisticados. Además, las regulaciones globales exigen estándares más estrictos, obligando a las empresas a priorizar la seguridad digital como pilar estratégico.
5. Diversificación de productos y servicios: los gestores de patrimonio están ampliando sus estrategias más allá de los instrumentos tradicionales, incorporando activos alternativos, coberturas y planificación fiscal optimizada. Con la inflación y las tasas de interés en aumento, esta diversificación no solo busca mitigar riesgos, sino también ofrecer opciones más resilientes que protejan el patrimonio y maximicen los retornos, respondiendo a la creciente demanda de asesoramiento especializado.

“La industria de gestión patrimonial enfrenta desafíos estructurales que transforman el acceso al asesoramiento financiero. Desde Temenos consideramos que la adopción de IA y machine learning en el core bancario puede cerrar esta brecha, pero su éxito dependerá de estrategias efectivas y proveedores de primer nivel para estructurar datos que permitan una asesoría más precisa y accesible”, concluye  Cristian Sánchez, vicepresidente de ventas para Latinoamérica de Temenos.

Gremio empresarial considera fundamental que perfil de cumplimiento tributario sea herramienta interna para evitar estigmatización empresarial. Hacerla pública podría afectar capacidad de una empresa para acceder a créditos bancarios y otros alcances financieros.

La Cámara de Comercio de Lima (CCL) exhortó a la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (Sunat) a no “etiquetar” a los contribuyentes que cumplan con sus obligaciones fuera de plazo, ya que al clasificarlos como morosos, deudores o riesgosos, se genera una calificación que, de mantenerse incluso luego del pago, puede acarrear consecuencias negativas.

Durante su participación en la Mesa técnica: Operadores y Normatividad del Comercio Marítimo que organizó el presidente del Congreso de la República, Eduardo Salhuana; Roberto De La Tore, presidente de la CCL, solicitó a la Sunat que el perfil de cumplimiento tributario sea una herramienta interna y no pública, ya que su divulgación puede dañar la reputación de las empresas, percibiéndose como una doble sanción que afecta las relaciones comerciales.

El gremio empresarial explicó que una calificación negativa, aunque sea producto de un error subsanado, podría afectar seriamente la capacidad de una empresa para acceder a créditos bancarios, participar en procesos de contratación pública o establecer vínculos comerciales en el sector privado.

Sostuvo que el actual régimen tributario no incentiva la formalidad, sino que la penaliza, al desincentivar el cumplimiento voluntario. Incluso, quienes corrigen errores son calificados negativamente, lo que podría aumentar la informalidad al hacer más costoso o riesgoso permanecer en el sistema formal.

Leonardo López, segundo vicepresidente de la CCL, añadió que la modificación del régimen no es competencia de la Sunat ni del Ejecutivo, sino del Congreso de la República, ya que el perfil de cumplimiento fue establecido mediante un decreto legislativo con rango de ley.

CCL exhorta actualizar Ley General de Aduanas

En otro momento, Roberto De La Tore exhortó a la actualización de la Ley General de Aduanas, que tiene más de 15 años de vigencia, con el fin de responder a las dinámicas del comercio actual.

En ese sentido, propuso enfocar la normativa en la facilitación del comercio, sin dejar de lado el control fiscal, y evitar diseñar reglas pensando únicamente en quienes incumplen, sino en favorecer a la mayoría de operadores que actúan de manera formal y correcta.

“Las sanciones deben estar establecidas exclusivamente en la ley, no en normas operativas”, sostuvo ante la Mesa Técnica del Congreso.

Asimismo, el presidente de la CCL cuestionó que la Aduana imponga multas excesivas si no se paga dentro del plazo exacto declarado, como, por ejemplo, «a 30 días”.

“Estas sanciones pueden alcanzar hasta el 30 % del valor FOB, y, además, la carga tributaria recae sobre el importador, cuando debería ser responsabilidad de la autoridad”, señaló.

Anotó que para lograr una legislación más eficiente y realista es clave involucrar a todos los actores del sistema como la Sunat, operadores logísticos y empresarios, quienes enfrentan diariamente las complejidades del comercio exterior.