El dólar alcanzó su mayor nivel desde mayo de 2025 mientras los inversionistas reevalúan el escenario de tasas elevadas por más tiempo. La renta variable estadounidense avanzó impulsada por el sector tecnológico y nuevas señales de estabilidad energética.
En el espectro corporativo de las empresas megacapitalizadas, el sector tecnológico tuvo cierto protagonismo con movimientos de gran impacto estratégico, las acciones de Intel se dispararon un 11% hasta alcanzar un máximo histórico, un rally impulsado directamente por el anuncio de Donald Trump sobre una colaboración con Apple para el diseño y fabricación de chips en suelo estadounidense. Esta dinámica llevó al Nasdaq 100 a liderar los avances con un sólido repunte del 1.86% (30,374 puntos), seguido por el S&P 500 que avanzó un 0.80% (7,496 unidades), mientras que el Dow Jones cerró plano con una ganancia del 0.08% (51,642.2 puntos). En contraste, las plazas europeas finalizaron en terreno negativo, con el Stoxx 600 cediendo un 0.34% y el IBEX 35 español restando un 0.09%, presionados por las declaraciones del canciller alemán Merz descartando más deuda en la UE, mientras que los precios del crudo revirtieron pérdidas tempranas con el Brent avanzando un 1.59% (79.3 USD) y el WTI aumentando un 1.23% (75.6 USD).
Desde mi perspectiva, el comportamiento del mercado el día de hoy muestra una rotación de comportamiento importante, ya que la narrativa esta pasando de ser una inflación transitoria a una conversación restrictiva por mucho más tiempo con probabilidades más directas de alzas sobre los tipos de interés. Los inversores están ajustando apresuradamente sus carteras para absorber el mayor vencimiento de opciones de la historia con una exposición nominal de 8.3 billones de dólares en Estados Unidos un evento de triple hoja bruja que eliminará una cantidad sustancial de gamma y elevará la sensibilidad intradía. De cara a las próximas jornadas, el festivo bancario del Juneteenth en Estados Unidos drenará significativamente la liquidez global a muy corto plazo. No obstante, el hecho de que existan pasos más firmes frente al conflicto en Medio Oriente, brinda un tono de alivio energético.
Laura Torres, Directora de Inversiones IMB Capital Quants
