El Nasdaq 100 subió 0,79% impulsado por las tecnológicas, mientras el WTI cayó 2,33% y el Brent 1,43% ante señales de mayor fluidez del suministro energético en Oriente Medio.
La jornada bursátil estuvo marcada por un complejo equilibrio entre intensas noticias geopolíticas, discursos monetarios y una moderación de la prima de riesgo energético. La atención global se centró en la intervención de Donald Trump ante la Asamblea General de las Naciones Unidas, donde presumió el presupuesto militar de Estados Unidos (1,5 trillones de dólares en los últimos 12 meses), anunció la firma de un acuerdo de seguridad con Dinamarca y Groenlandia que incluye la construcción de dos grandes bases militares, e instó a aislar económicamente a Irán. No obstante, las tensiones geopolíticas encontraron un importante contrapeso diplomático tras conocerse que Teherán entregó una propuesta para reabrir el Estrecho de Ormuz en un plazo de siete días si Estados Unidos reduce la presión militar, sumado a la reanudación del oleoducto Este-Oeste por parte de Arabia Saudita. En el ámbito macroeconómico estadounidense, la media de 4 semanas de las nóminas semanales ADP subió a +20.000, reflejando resistencia laboral, mientras funcionarios de la Fed mantuvieron un tono marcadamente restrictivo, Collins alertó sobre mayores probabilidades de que la inflación se mantenga sobre el objetivo del 2%, justificando los recientes incrementos de tasas, al tiempo que Williams destacó la eficacia de la gestión de reservas bancarias.
En el sector corporativo de megacapitalización, el dinamismo y las innovaciones del ecosistema tecnológico continuaron actuando como el principal motor de soporte para las valoraciones. Apple acaparó los reflectores tras presentar su nueva generación de hardware que incluye las computadoras Mac Mini y Mac Studio equipadas con la línea avanzada de procesadores Apple Silicon (chips M5 Pro, M5 Max, M5 Ultra y M6). Por su parte, Shopify se disparó un 8% tras anunciar una alianza estratégica de comercio electrónico con la plataforma de inteligencia artificial Muse, de Meta. Paralelamente, SpaceX elevó significativamente su presencia bursátil tras un rebalanceo que más que duplicó su ponderación en el Nasdaq-100 hasta alcanzar un 2,82% convirtiéndose en la novena compañía más grande del índice, apoyada por el lanzamiento del modelo Grok 4.7 y por el crecimiento acelerado de su base de usuarios de agentes conversacionales.
El cierre de los activos financieros reflejó un comportamiento mixto pero favorable para la renta variable, donde el sector tecnológico y el apetito internacional lideraron las ganancias frente a la moderación en los commodities energéticos. El Nasdaq 100 encabezó los avances con una subida del +0,79% alcanzando los 30.719,9, mientras que el S&P 500 sumó un +0,15% para situarse en los 7.777. En contraste, el Dow Jones Industrial cedió un -0,25% cerrando en los 51.904. En las plazas internacionales prevaleció el terreno positivo, el Nikkei 225 japonés avanzó un +0,86% (67.138 pts), el China A50 (CN50USD) subió un +0,33% (14.697,7 pts) y el Stoxx 600 europeo (SXXP) ganó un +0,13% (642,79 pts). El índice dólar (DXY) mostró una leve alza del +0,13% cotizando en 100,558 unidades. En los mercados de materias primas, los precios del crudo acentuaron sus caídas debido a la mayor fluidez del suministro en Oriente Medio, con el WTI retrocediendo un -2,33% hasta los 93,731 USD y el Brent cediendo un -1,43% a los 99,373 USD por barril. Por su parte, el oro rebotó un +0,35% para ubicarse en los 4.358 USD por onza, al tiempo que el Bitcoin operó prácticamente estable con una leve variación del -0,12% en los 86.492,84 dólares.
Desde mi perspectiva, la sesión demostró que los inversionistas están dispuestos a tolerar discursos monetarios de la Fed más restrictivos siempre que la diplomacia energética ayude a contener los choques inflacionarios por el lado de las materias primas. Las señales de apertura enviadas por Irán para desbloquear Ormuz y la respuesta fluida en el suministro saudita eliminaron temporalmente la prima de riesgo geopolítico más extrema, permitiendo que las valoraciones de las megacaps tecnológicas sostengan la estructura del mercado. No obstante, la pérdida gradual de la ventana de recompra corporativa de acciones (que caerá del 85% al 25% en las próximas tres semanas) resta un importante soporte comprador. De cara a los siguientes días, se anticipa un comportamiento de alta selectividad y volatilidad técnica, donde el desarrollo de las negociaciones de paz en la ONU y la publicación de datos del sector manufacturero y de empleo determinarán si el mercado consigue consolidar sus máximos o si dará paso a una toma de utilidades ante la perspectiva de un entorno de tipos más altos por más tiempo.
Laura Torres, Directora de Inversiones IMB Capital Quants
