El Nasdaq 100 avanzó 2,42% y el S&P 500 ganó 1,59%, en una jornada de compras en las principales bolsas internacionales. El apetito por el riesgo se mantuvo pese a las tensiones geopolíticas y las señales de cautela sobre la política monetaria.
Los mercados financieros globales registraron una jornada de marcado apetito por el riesgo, impulsada por la convicción de que el ciclo alcista de la inteligencia artificial mantiene una fuerte tracción y margen de expansión. Esta corriente compradora logró compensar la cautela derivada de los comentarios de Megan Greene, del Banco de Inglaterra (BoE), quien sugirió endurecer de forma proactiva la política monetaria ante presiones salariales persistentes, así como las especulaciones sobre la fecha de salida de John Williams de la Reserva Federal. En el frente geopolítico, el conflicto en Oriente Medio mostró señales mixtas, mientras el presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, anunció un acuerdo con Omán sobre rutas marítimas en el Estrecho de Ormuz e instó a EE. UU. a cumplir siete condiciones para reabrir el paso de forma definitiva, el Mando Central estadounidense (CENTCOM) intensificó sus operaciones para mantener el flujo naval y reforzar el bloqueo frente a Teherán en medio de nuevos reportes de ataques con drones de Ansar Allah en Yanbu. En el plano diplomático continental, los mercados siguieron de cerca los avances constructivos en Abu Dabi entre delegaciones de EE. UU., Rusia y Ucrania, junto con los contactos telefónicos entre Wang Yi y Marco Rubio para alinear la próxima cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping.
La corriente compradora en la renta variable global se amplificó notablemente en las plazas occidentales y asiáticas, llevando al Nasdaq 100 a liderar las ganancias con una aceleración del +2,42% hasta alcanzar los 28.473. Le siguió el S&P 500 con un avance firme del +1,59% situándose en los 7.640, mientras que el Dow Jones registró un comportamiento más moderado al sumar un +0,25% cerrando en 52.419. Este apetito por riesgo provocó un repliegue en la volatilidad, reflejado en la caída del VIX del -9,31% hasta los 17,64 puntos. En los mercados internacionales, el NIKKEI 225 de Japón repuntó un contundente +3,23% a 62.072, acompañado por el CHINA50 que subió un +0,78% a 13.021 y el europeo STOXX 600 que avanzó un +0,72% a 663,06. En los mercados cambiarios y de materias primas, la firmeza del dólar norteamericano se hizo sentir con el DXY (Índice Dólar) apreciándose un +0,69% (+0,708) hasta los 102,92 puntos. Esta fortaleza, afectó directamente a las cotizaciones de los metales preciosos, el Oro cayó un -1,14% (-$46,17) ubicándose en $3.986,0 la onza, mientras que la Plata logró sostenerse en terreno positivo al avanzar un +0,57% (+$0,294) a $51,824 dólares. En el sector energético, el petróleo BRENT mantuvo su dinámica alcista ganando un +1,31% (+$1,242) para cerrar en $95,856 el barril. Finalmente, en el segmento de criptoactivos, el Bitcoin registró un avance más acotado del +0,65% (+$479,94) cotizando en los $74.185,0 dólares.
Desde mi perspectiva, la sesión demostró que el impulso fundamental del ecosistema de la inteligencia artificial y los sólidos reportes de ingresos corporativos continúan teniendo la fuerza suficiente para contrarrestar la cautela en las tasas de interés y los vientos en contra geopolíticos. La flexibilización marginal del dólar funcionó como la chispa perfecta para gatillar una fuerte recomposición en el oro y el Bitcoin, devolviendo a los mercados hacia máximos de corto plazo. Para las próximas sesiones, la atención operativa se desplazará hacia la reapertura del mercado de deuda al contado en EE. UU. tras el feriado y la publicación de nuevos agregados macroeconómicos; si los rendimientos de los bonos soberanos retoman una senda bajista al tiempo que la diplomacia internacional consolida avances en las conversaciones geopolíticas, la renta variable mantendrá su sesgo alcista para buscar poner a prueba nuevos niveles de resistencia técnica.
Laura Torres, Directora de Inversión, IMB Capital Quants
