Las bolsas avanzaron impulsadas por resultados corporativos y expectativas sobre tecnología, aunque persisten riesgos por Oriente Medio, comercio y tasas de interés.
El cierre de los mercados globales estuvo marcado por una gran volatilidad geopolítica y macroeconómica, destacando el desplome del tráfico petrolero en el Estrecho de Ormuz a unos 4 millones de barriles diarios tras el bloqueo y los continuos ataques en la región, lo que disparó el crudo WTI hasta los 84.17 dólares y el Brent a 88.84 dólares. Paralelamente, la tensión comercial escaló con el anuncio de nuevos aranceles del 50% por parte de Estados Unidos a productos de Canadá, mientras que en el frente monetario se está a la espera de la decisión de tipos de interés la siguiente semana, que desde las proyecciones se asigna un 76% de probabilidad a mantener los tipos estables.
Dentro del segmento de las mega corporaciones y empresas clave, la atención se centró en los sólidos reportes trimestrales, donde General Motors reportó ingresos por 48.03 mil millones de dólares con un aumento interanual del 41% en su BPA ajustado, y 3M superó las estimaciones con ingresos por 6.5 mil millones y un margen operativo ajustado del 24.9%. Por su parte, Novartis registró ingresos de 14.41 mil millones de dólares, mientras que en el sector tecnológico y de semiconductores, Nvidia reveló una participación cercana al 10% en Nebius Group y SanDisk se disparó un 12.2% ante la previsión de que Taiwan Semiconductor suba sus precios de producción hasta un 10%, contrastando con los planes de despidos de Intel en su división de centros de datos y la pérdida bursátil acumulada de SpaceX.
En cuanto a los cierres oficiales de los mercados, los principales índices globales y activos de referencia registraron un comportamiento predominantemente alcista, destacando el SP500 en 7.507 (+0,85%), el Nasdaq100 en 29.144 (+1,91%), el Dow Jones en 52.204 (+0,61%), el EuroStoxx 600 en 643,20 (+0,56%), el IBEX35 en 19.379 (+0,90%), el UK100 en 10.604 (+1,36%), el CAC40 en 8.363 (+0,28%), el NIKKEI en 67.063 (+3,19%), el CHINA50 en 15.323 (+2,58%), el HSI en 25.132 (-0,04%) y el ASX en 5.697 (+0,62%). Asimismo, el índice dólar (DXY) se situó en 101,178 (+0,18%), el bono estadounidense a 10 años (US10Y) en 4,628% (+0,74%), el oro en 4.084 (+1,91%), la plata en 58,887 (+4,37%) y el bitcoin en 66.332 (+1,72%).
Desde mi perspectiva, el comportamiento de las bolsas refleja una resiliencia notable y una clara actitud de los compradores de aprovechar las caídas previas, impulsados por la confianza en que el ciclo alcista tecnológico y la inteligencia artificial aún disponen de recorrido. Sin embargo, de cara a los próximos días, el mercado navegará bajo un escrutinio sumamente delicado con la combinación de la crisis energética en Oriente Medio, las represalias comerciales y arancelarias y la postura restrictiva de la Reserva Federal que podrían mantener una volatilidad elevada junto con los resultados de las gigantes tecnológicas de Estados Unidos.
Laura Torres, Directora de Inversiones IMB Capital Quants
